Olha, vou ser direto com você: depende.
Eu sei, você queria um "sim" ou "não" categórico. Mas finanças não funciona assim. Se alguém te falar "Tesouro RendA+ é perfeito pra todo mundo" ou "nunca invista nisso", corre. É vendedor ou ignorante.
O Tesouro RendA+ é um título público lançado pelo Tesouro Nacional em janeiro de 2023 pra ser uma alternativa à previdência privada. A proposta? Você investe agora, e lá na frente (quando se aposentar) recebe uma renda mensal vitalícia. Tipo um salário que não acaba nunca.
Parece bom, né? Mas tem pegadinhas. Tem vantagens. E tem gente que deveria fugir disso correndo.
Então bora destrinchar essa parada pra você decidir sozinho se faz sentido pro seu bolso ou não.
O Que É Esse Tesouro RendA+ Afinal?
Três
fases simples. A mágica acontece na paciência.
O Tesouro RendA+ (nome oficial: Tesouro Renda+ Aposentadoria Extra) é um título público do governo federal criado especificamente pra quem quer garantir uma renda extra na aposentadoria.
Funciona assim:
Fase 1 - Acumulação (Você investe):
- Você compra o título hoje
- Pode investir todo mês, de vez em quando, como quiser
- O dinheiro fica rendendo até você atingir a idade que escolheu
Fase 2 - Conversão (Preparação):
- Quando você atinge a idade programada (exemplo: 65 anos), o Tesouro converte tudo que você acumulou
Fase 3 - Pagamento (Você recebe):
- A partir daí, você começa a receber uma renda mensal e vitalícia
- Até morrer
- E se sobrar grana? Vai pros herdeiros
A grande sacada é que você não escolhe quanto vai receber por mês. O valor depende de quanto você acumulou e da expectativa de vida calculada pelo IBGE.
Como Funciona na Prática? (Exemplo Real)
R$
500 hoje = R$ 6.500 por mês daqui 35 anos. Matemática não mente
Vou te dar um exemplo concreto pra você visualizar:
Seu perfil:
- Você tem 30 anos hoje
- Quer se aposentar aos 65 anos (faltam 35 anos)
- Consegue investir R$ 500 por mês
O que acontece:
Segundo a calculadora do Tesouro Direto (dados de dezembro de 2024), se você investir R$ 500/mês durante 35 anos no Tesouro RendA+, você vai acumular aproximadamente R$ 1,2 milhão (considerando rentabilidade de IPCA + 5,5% ao ano).
Quando você fizer 65 anos, esse R$ 1,2 milhão vira uma renda mensal vitalícia de aproximadamente R$ 6.500 por mês (corrigido pela inflação).
Não tá ruim, né? Mas calma. Tem mais coisa pra considerar.
As Vantagens (O Que Tem de Bom)
1. Renda Vitalícia (Você Não Vai "Acabar" com o Dinheiro)
A maior vantagem do Tesouro RendA+ é que você nunca fica sem grana.
Diferente de investir na poupança, em ações ou em fundos imobiliários (onde você pode gastar tudo e ficar na mão), aqui o governo garante que você vai receber todo mês até morrer.
Viveu até 105 anos? Continua recebendo.
2. Rentabilidade Melhor Que Poupança e Previdência Privada
O Tesouro RendA+ rende IPCA + taxa de juros (que hoje tá em torno de IPCA + 5,5% a 6% ao ano).
Traduzindo: seu dinheiro sempre ganha da inflação + um extra.
Compara isso com:
- Poupança: Rende 70% da Selic (hoje uns 9% ao ano, sem ganhar da inflação de verdade)
- Previdência Privada: Muitas cobram taxas de administração de 1% a 2% ao ano + taxa de carregamento. Come seu dinheiro aos poucos.
Segundo dados da B3 (2023), apenas 22% dos fundos de previdência privada conseguem rentabilidade real (acima da inflação) acima de 5% ao ano. O Tesouro RendA+ entrega isso de cara.
3. Segurança Máxima (É o Governo Federal)
Tesouro Direto é o investimento mais seguro do Brasil. Literalmente.
Pra você perder dinheiro, o governo brasileiro teria que quebrar. E se isso acontecer, cara, previdência privada, ações, imóveis... tudo vai pro saco junto.
4. Liquidez Maior Que Previdência
Se você precisar resgatar antes da aposentadoria, dá. Você pode vender o título no Tesouro Direto.
Vai ter rentabilidade menor? Provavelmente. Mas pelo menos você consegue pegar o dinheiro.
Previdência privada? Boa sorte. Muitas têm carência, taxas absurdas de resgate antecipado, e você perde um monte de dinheiro no processo.
As Desvantagens (O Que Tem de Ruim)
1. Você Não Controla Quanto Vai Receber Por Mês
Essa é a maior crítica ao Tesouro RendA+.
Você não escolhe o valor da renda mensal. O Tesouro calcula com base em:
- Quanto você acumulou
- Sua expectativa de vida (tabela do IBGE)
- Taxa de juros futura
Se você viver muito (120 anos, vai saber), ótimo. Mas se morrer cedo? Seus herdeiros recebem o que sobrou, mas você não aproveitou.
2. Imposto de Renda na Saída
Quando você começar a receber a renda mensal, vai pagar Imposto de Renda sobre os rendimentos.
A alíquota segue a tabela regressiva do Tesouro Direto:
- Até 180 dias: 22,5%
- 181 a 360 dias: 20%
- 361 a 720 dias: 17,5%
- Acima de 720 dias: 15%
Como você vai ficar investido por décadas, a alíquota será sempre 15%. Não é o fim do mundo, mas come uma parte da renda.
3. Inflação Pode Sabotar Tudo
O Tesouro RendA+ é atrelado ao IPCA (inflação oficial). Mas e se a inflação real da sua vida for maior?
Exemplo: IPCA diz que inflação foi 4%. Mas aluguel, comida, remédio (coisas que idoso gasta) subiram 8%. Você tá perdendo poder de compra.
4. Não É Flexível Pra Emergências
Se você precisar de uma grana grande de uma vez (cirurgia, reformar a casa, ajudar filho), não rola. Você recebe só aquela renda mensal fixa.
Diferente de ter um patrimônio em ações ou imóveis, onde você pode vender parte e pegar uma bolada.
Comparação: Tesouro RendA+ vs Previdência Privada vs Investir Sozinho
Cada
um tem seu lugar. A questão é: qual combina com VOCÊ?
Vou jogar a real aqui com uma tabela mental (porque tabela de verdade é chata):
Tesouro RendA+:
- ✅ Rentabilidade boa (IPCA + 5,5%)
- ✅ Segurança máxima
- ✅ Sem taxas abusivas
- ❌ Renda fixa mensal (não controla valor)
- ❌ IR de 15% na saída
Previdência Privada (PGBL/VGBL):
- ❌ Taxas de administração (1% a 2% ao ano)
- ❌ Taxa de carregamento (até 5% em algumas)
- ✅ Benefício fiscal no PGBL (deduz IR se você faz declaração completa)
- ❌ Rentabilidade geralmente baixa
- ✅ Flexibilidade maior (você escolhe como receber)
Investir Sozinho (Ações, FIIs, Renda Fixa):
- ✅ Rentabilidade potencial maior
- ✅ Total controle do patrimônio
- ❌ Risco maior (mercado oscila)
- ❌ Você precisa ter disciplina pra não gastar tudo
- ✅ Herança mais fácil pros filhos
Minha opinião visceral: Se você é disciplinado e entende de investimentos, investir sozinho é melhor. Se você tem zero disciplina e ia gastar tudo, Tesouro RendA+ salva sua pele. Se você tem empregador que paga parte da previdência privada, vale o PGBL/VGBL.
Pra Quem o Tesouro RendA+ FAZ Sentido?
Honestidade
financeira: não é pra todo mundo. E tá tudo bem
✅ Você tem entre 25 e 45 anos e quer garantir aposentadoria sem depender de INSS
✅ Você não entende nada de investimentos e quer algo simples e seguro
✅ Você tem zero disciplina financeira e gastaria tudo se tivesse acesso ao montante
✅ Você quer diversificar (já tem outros investimentos e quer uma renda garantida também)
✅ Você não confia em previdência privada (e com razão, muitas são ruins)
Pra Quem o Tesouro RendA+ NÃO Faz Sentido?
❌ Você tem menos de 10 anos pra aposentadoria (prazo curto demais, não compensa)
❌ Você já tem uma previdência privada boa com taxas baixas e rentabilidade alta
❌ Você sabe investir sozinho e consegue rentabilidade acima de IPCA + 6%
❌ Você quer herdar patrimônio pros filhos sem complicação (outros investimentos são mais fáceis)
❌ Você vai precisar do dinheiro antes de se aposentar (liquidez não é o forte do RendA+)
Como Investir no Tesouro RendA+? (Passo a Passo Simples)
6
passos. 10 minutos. Aposentadoria garantida. É isso
Se você decidiu que faz sentido, bora lá:
1. Abra conta numa corretora (XP, Rico, Clear, Nubank... qualquer uma serve)
2. Acesse o site do Tesouro Direto ou o app da sua corretora
3. Escolha "Tesouro RendA+" e a data que você quer começar a receber (ex: RendA+ 2065 se quer receber a partir de 2065)
4. Defina quanto vai investir (pode ser a partir de R$ 30)
5. Programe investimento automático (todo mês cai automaticamente)
6. Esquece que existe até chegar a hora de aposentar
Mitos vs Verdades Sobre o Tesouro RendA+
MITO: "É melhor que previdência privada sempre."
VERDADE: Não necessariamente. Se você tem PGBL com contrapartida do empregador (empresa paga parte), pode valer mais a pena.
MITO: "O governo pode quebrar e você perde tudo."
VERDADE: Se o governo federal quebrar, o Brasil inteiro quebra junto. E aí previdência privada, banco, tudo vai pro buraco também. Tesouro é o mais seguro.
MITO: "Rende muito mais que outros investimentos."
VERDADE: Não. Ações, FIIs e até alguns CDBs podem render mais. Mas com risco maior. Tesouro RendA+ é segurança + rentabilidade razoável.
MITO: "Você pode resgatar o dinheiro quando quiser sem perder nada."
VERDADE: Pode resgatar, mas se vender antes do vencimento e a taxa de juros tiver subido, você pode ter prejuízo (marcação a mercado).
Analogia Pra Você Entender de Vez
Pensa no Tesouro RendA+ como um seguro de aposentadoria.
Você paga um pouquinho todo mês. Lá na frente, você não fica milionário, mas garante que nunca vai faltar comida na mesa.
É tipo ter um plano B. Você pode investir em outras coisas mais agressivas (ações, criptomoedas, sei lá), mas o RendA+ tá ali como rede de segurança.
Se tudo der errado na vida, pelo menos quando você fizer 65 anos, vai ter uma renda pingando na conta todo mês.
FAQ - As Perguntas Que Tão Na Sua Cabeça
1. Qual o valor mínimo pra investir? R$ 30 por mês. Mas convenhamos, com R$ 30 você não vai aposentar não, né? Seja realista.
2. Posso resgatar antes de aposentar? Pode. Mas vai receber o valor de mercado do título (pode ser menor do que investiu se a taxa de juros subiu).
3. E se eu morrer antes de começar a receber? Seus herdeiros recebem o valor acumulado. Simples assim.
4. E se eu morrer depois de começar a receber? Depende. Se ainda tiver saldo, vai pros herdeiros. Se já gastou tudo, acabou.
5. Vale mais a pena que investir em ações? Não necessariamente. Ações podem render muito mais, mas também podem te quebrar. Tesouro RendA+ é segurança. Idealmente, você tem os dois.
Minha Resposta Final: Vale a Pena?
Pra maioria das pessoas? SIM.
Se você:
- Não tem previdência privada boa
- Não sabe investir sozinho
- Quer garantir uma renda na velhice sem depender de INSS (que tá uma merda)
Então vale a pena investir pelo menos uma parte do seu dinheiro no Tesouro RendA+.
Eu, particularmente? Tenho uma parte do meu patrimônio nele. Não é tudo, mas é uma fatia. Porque eu quero garantir que, mesmo se eu cagar tudo nos outros investimentos, aos 65 anos vou ter uma renda pingando na conta.
É tranquilidade mental. E isso não tem preço.
Mas lembra: não coloca tudo nisso. Diversifica. Tesouro RendA+ é parte da estratégia, não a estratégia toda.
Créditos:
- Tesouro Direto (site oficial do Tesouro Nacional) - Calculadora e informações técnicas sobre o Tesouro RendA+
- B3 (Bolsa de Valores do Brasil) - Dados sobre rentabilidade de previdência privada
- IBGE (Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística) - Expectativa de vida e inflação (IPCA)
- Receita Federal - Tabela regressiva de Imposto de Renda para investimentos
- ANBIMA (Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais) - Comparação de fundos de previdência
- Banco Central - Taxa Selic e dados macroeconômicos
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